Wat is de Tesla-Bitcoin-ARK connectie?

Volgens verschillende marktanalisten brengen de investeringen van ARK in Tesla en Bitcoin, en die van Tesla in Bitcoin (waarvan we de link hebben we vorige week al besproken) een ernstig domino effectrisico met zich mee voor de aandelenmarkten, gezien de omvang van ARK.

De val van Bitcoin of Tesla kan de andere twee doen meetrekken. Sommigen zijn ervan overtuigd dat er een “Tesla-Bitcoin-ARK” connectie is en dat een crypto selloff kan resulteren in een tech selloff.

De vermogensbeheerder van dit moment

Cathy Wood, de CEO en Chief Investment Officer van ARK Investment Management LLC is een Wall Street superster. Volgens een stuk in The Economist deze week is ze de vermogensbeheerder van dit moment. Vorig jaar leverden de aandelen en fondsen die ze koos een zeer indrukwekkende winst van 152% op.

Haar ARK Innovation Exchange Traded Fund is nu het grootste actief beheerde aandelenfonds ter wereld. Met zo’n hoge positie heb je echter de neiging om een hoop vijanden te creëren, in de hoop op je ondergang en op hun kans om de toppositie in te nemen.

En dus, gezien het feit dat ARK sterk is geïnvesteerd in zowel Tesla als Bitcoin en dat beide posities de afgelopen week zijn gedaald, gaan vijanden op zoek naar ARK.

Volgens sommige analisten zou de omvang van het ARK fonds (het heeft $ 60 miljard aan Assets Under Management, of AUM), in combinatie met de omvang van de investering in zowel Tesla als Bitcoin, een krachtig domino effect kunnen creëren waarbij een daling van een van die drie zouden de ander kunnen besmetten.

Mevrouw Wood wordt nu van alle kanten aangevallen dat haar posities in zowel Bitcoin als Tesla riskant zijn, zeker nadat Elon Musk, CEO van ’s werelds grootste fabrikant van elektrische voertuigen, besloot om ook een deel van zijn geldstapel in Bitcoin te investeren. En niet een klein bedrag, maar meteen $1,5 miljard.

Opnames

Probleem voor mevrouw Wood is dat Bitcoin al zo’n 20% lager is dan de piek van februari en Tesla handelt tegen de waarden die voor het laatst in december zijn gezien. Populariteit verandert snel in Wall Street en daarom ziet haar fonds meer opnames dan het kan rapporteren.

The Street beweerde in het weekend dat ARK de afgelopen dagen $443 miljoen aan opnames zag, waaraan het record van $465 miljoen dat eerder deze week werd opgenomen, moet worden toegevoegd.

Tesla heeft ondertussen eigen problemen. Vanwege de beslissing van Musk om rechtstreeks in Bitcoin te investeren, reageert het Tesla aandeel ook op de prijs van Bitcoin. Dit komt omdat klassieke financiën nog steeds de MSM beheersen en dus elke Bitcoin daling wordt gevierd en op de voorpagina’s wordt geplaatst (zoals we eerder vorige week ook hebben laten zien).

Short sellers hebben zich eveneens gepositioneerd en komen nu al in de buurt van Tesla en Bitcoin.

Marktgegevens van S3 partners laten zien dat short sellers van Tesla in het jaar $1,18 miljard bedragen, terwijl we weten dat hedgefondsposities op Bitcoin shorts ongeveer hetzelfde zijn.

Weet iemand hoe ARK shorts het doen? Misschien moet iemand het die jongens op WallStreetBets vertellen.